某公司2015年債務(wù)利息為100萬元，息稅前利潤為500萬元，財務(wù)杠桿系數(shù)是

• A、0.20
• B、1.25
• C、5
• D、6

資產(chǎn)負(fù)債表的編制依據(jù)是

• A、利潤=收入-費用
• B、資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益
• C、現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊
• D、營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本

案例材料：

A 公司是一家小型企業(yè)，成立以來一直持有較多的流動資產(chǎn)，2016 年擬調(diào)整流動資產(chǎn)

投資策略，財務(wù)部門做出了以下分析和建議：

(1) 公司上年度持有現(xiàn)金平均余額為 50 萬元。經(jīng)分析，公司正常開支的現(xiàn)金需求平均為

20 萬元，另需持有 10 萬元現(xiàn)金以應(yīng)對意外事項。建議公司減少 20 萬元現(xiàn)金持有量。

(2) 公司一直采用寬松的信用政策，上年度應(yīng)收賬款平均佘額較高。建議公司提高信用標(biāo)

準(zhǔn)、縮短信用期限、加強收賬管理以減少應(yīng)收賬款占用的資金，預(yù)計可節(jié)約資金占用 50 萬

元。

結(jié)合案例材料，回答下列問題：

(1) 流動資產(chǎn)投資策略可分為：寬松型流動資產(chǎn)投資策略、適中型流動資產(chǎn)投資策略和緊縮

型流動資產(chǎn)投資策略。指出調(diào)整前 A 公司的流動資產(chǎn)投資策略類型，并分析其特點；（6

分）

(2) 指出 A 公司持有現(xiàn)金的動機； （4 分）

(3) 指出財務(wù)部門提出的流動資產(chǎn)投資策略調(diào)整建議有哪些。 （5 分）